ГЛАВА 5 От компетентности к мастерству Развитие элитных трейдеров
ГЛАВА 5
От компетентности к мастерству
Развитие элитных трейдеров
Таким образом, выдающееся исполнение следует рассматривать как результат естественного эксперимента, во время которого некоторые люди прилагают максимальные усилия для достижения высочайшего уровня мастерства в рамках, установленных задачами, типичными для данной области деятельности.
Андерс Эрикссон. Дорога к совершенству
Что это за «естественный эксперимент», рождающий величие, мастерство и элитную результативность? Ведь эксперимент представляет собой процедуру, в течение которой мы контролируем ситуацию, вводим данные и наблюдаем последствия. Лучшие из лучших каким-то образом начинают с набора способностей и последовательности обучающих действий, а заканчивают на высочайших уровнях мастерства, оставаясь в памяти потомков. Перефразируя великого хоккеиста Вэйна Грецки, они не реагируют на положение шайбы — они учатся предвидеть его. Они не просто присоединяются к тренду или прорыву — они используют движение, пока другие лишь думают об этом. Чем можно объяснить результаты таких естественных экспериментов? Какие изменения происходят в людях, когда они переходят от компетентности к абсолютному мастерству? И самое важное, можем ли мы сами поставить такие эксперименты и взять под контроль развитие мастерства?
Эта глава о том, что прыжок от компетентности к мастерству — не просто подъем на новую ступеньку. Величие — это не более высокий уровень компетентности или большее количество освоенных навыков. Естественный эксперимент, приводящий к элитной результативности, трансформирует человека физически, когнитивно и эмоционально. После долгих месяцев непрерывного рисования линий на цветном фоне Роберт Ирвин навсегда изменил свое восприятие окружающей среды. Ланс Армстронг, используя годы тренировок, чтобы повысить аэробную выносливость, улучшить технику езды на велосипеде, снизить сопротивление воздуха и сконцентрировать волю к победе, стал видеть приближающиеся очертания гор иначе. Как все мастера, он радикально и творчески изменил свое восприятие и опыт. Это изменение — результат естественного эксперимента Эрикссона, пример эволюции на уровне личности.
ЭВОЛЮЦИЯ МАСТЕРСТВА
Эволюция является основным естественным экспериментом. Представьте себе экологическое изменение, в результате которого резко падает температура воздуха и уменьшается количество осадков. Растения быстро погибают и, будучи не в состоянии воспроизводиться, оказываются под угрозой исчезновения. Животные, живущие за счет этих растений, также перестают существовать как виды. Столкнувшись с нехваткой пищи, погибают и холоднокровные хищники, не способные поддерживать температуру своего тела. Млекопитающие, однако, регулируют свою внутреннюю среду и подвергаются меньшей угрозе со стороны хищников. Их популяция увеличивается, особенно это относится к виду, способному охотиться. Со временем этот вид учится создавать инструменты и изменять окружающую среду в своих интересах; скорость его размножения нарастает. По мере того как этот успешный вид мигрирует в новые места с иной средой обитания, выживают и размножаются наиболее приспособленные индивидуумы, создавая новые популяции. В каждой фазе эволюционного процесса происходит естественный отбор в соответствии с требованиями экологических ограничений. В результате мир, в котором правили динозавры, превратился в мир, где царят люди.
Предположим, что мы чрезвычайно ускорим процесс, проводя естественные эксперименты с отдельными людьми. Допустим, новые неудобства в окружающей среде появляются ежедневно. Большинство людей не может приспособиться к этим изменяющимся условиям. Те, кто продолжают участвовать в эксперименте, получают преимущества — они развивают адаптационные навыки, повышающие их шансы уцелеть. В конце длительного процесса отбора остается относительно небольшое количество необычайно хорошо приспособленных людей: это лучшие из лучших, элита.
Развитие мастерства в немалой степени является эволюционным процессом. Многие дети начинают играть в детской бейсбольной лиге; гораздо меньше тех, кто продолжает серьезно относиться к спорту в школе и колледже. Звезды школьных и университетских чемпионатов продолжают играть в младших лигах, и лишь единицы из них попадают в высшую лигу. Недавно я разговаривал с руководителем известной брокерской фирмы. Он сказал, что среднее время между открытием и закрытием клиентом своего торгового счета у них составляет немногим более шести месяцев. И дело не в том, что клиенты недовольны услугами фирмы; их отзывы в основном положительные. Просто новым трейдерам требовалось лишь приблизительно полгода для того, чтобы продуть свои деньги. Они стали жертвами эволюции и выбыли из числа участников эксперимента.
От эволюции видов нашу ускоренную версию естественного отбора отличает то, что мы можем управлять многими из факторов, влияющих на выживание. Представьте себе, что у динозавров были бы программы подготовки, чтобы эти гиганты учились управлять своей внутренней средой, приспосабливаться к новой пище, мигрировать и т. д. У лучших учеников среди динозавров были бы шансы выжить в изменяющихся условиях. В мире людей есть области деятельности с экстремальными условиями — состязательные виды спорта, война, финансы. Чтобы добиться наилучшей адаптации к этим условиям, существуют программы подготовки.
Обучение с целью повышения результативности является эволюцией человека как личности. Изменения, происходящие в результате такого обучения, создают в некотором смысле новые виды, так же отличающиеся от своих предшественников, как люди от динозавров.
Обучение создает условия для развития человека; мастерство является результатом эволюции личности.
ОТ КОМПЕТЕНТНОСТИ К МАСТЕРСТВУ
Вспомните наше определение торговой компетентности: это способность стабильно покрывать торговые затраты. Мастерство означает нечто большее — способность зарабатывать. С учетом того, что большинство трейдеров обнуляет свои счета за считаные месяцы, получается, что и компетентность, и мастерство являются исключениями в эволюционном мире торговли. Если считать каждого трейдера уникальной комбинацией торговых «генов», мы видим, что, как и в мире природы, лишь немногие хорошо приспособлены к окружающей среде. В этом отношении торговля не отличается от других сфер деятельности. На свете есть немало компетентных музыкантов и спортсменов, но лишь часть из них зарабатывает на жизнь, занимаясь любимым делом. На каждую рок-звезду или легенду NBA найдется немало компетентных специалистов, известных в узком кругу, и еще больше людей, которые давно отбросили мечты о концертных залах или спортивных аренах.
Из предыдущих глав мы узнали, что компетентность начинается с сочетания врожденных талантов и заинтересованности, способствующей развитию этих талантов. Правильное обучение и наставничество стимулируют ученика и создают у него ощущение компетентности, поддерживая состояние потока, высокую мотивацию, концентрацию внимания. В этом состоянии рост продолжается быстро: простое развитие навыков превращается в эволюцию за счет непрерывного эффекта умножения.
Компетентные специалисты продвигаются по пути к мастерству и в итоге происходит важное изменение учебного процесса, радикально меняющее направленность воздействия. Вспомним, что по мере освоения учениками навыков моделирование становится все более и более реалистичным и сложным. У спортсменов простые тренировки уступают место внутрикомандным играм, а затем предсезонным соревнованиям. Актеры и актрисы сначала читают сценарий, затем репетируют отдельные сцены, потом приходит время генеральной репетиции. Как мы видим, моделирование является эффективным инструментом создания компетентности путем воспроизведения реальности.
Когда дело доходит до формирования мастерства, моделирование принимает совсем другую форму. Чтобы способствовать развитию мастерства, моделирование становится для ученика более сложным, чем реальность, которую оно должно воспроизводить. Это чрезвычайно важно. Если вы хотите, чтобы борцы были хорошо подготовлены для еженедельных матчей, длящихся три раунда, вам нужно заставить их бороться каждый день в течение многих раундов. Если вы хотите, чтобы войска спецназа могли выжить и успешно действовать на вражеской территории, вы будете месяцами тренировать их, используя программы подготовки в труднейших условиях. Чтобы дать боевую закалку будущим мастерам, заставьте их пережить больше тяжелых ситуаций, чем они смогут увидеть в реальном мире. Многие из учеников сдадутся (доля отсева участников подготовки спецназа превышает две трети), но оставшиеся будут наиболее пригодными с точки зрения эволюции. Дело в том, что экстремальные тренировки создают наилучшую адаптацию, ускоряя развитие мастерства. Ричард Маковиц из спецназа ВМС США сказал: «Чем больше люди потеют на тренировках, тем меньше они теряют крови в бою».
Чтобы помочь развитию сына, отец Тайгера Вудса Эрл прибег к тактике, которая казалась почти жестокой. Он преднамеренно создавал шум и отвлекал Тайгера, когда тот готовился отбить мяч, заставляя расстроенного мальчишку вырабатывать исключительную концентрацию. Только сильные узы, связывающие родителя с ребенком, наставника с учеником, могут гарантировать, что такие испытания не будут иметь неприятных последствий и не отравят процесс обучения. Инструкторы спецназа ВМС США постоянно искушают новобранцев отказаться от тренировок и ограничений в пище, сне и комфорте ради горячей еды и мягкой постели. Некоторые солдаты, не способные вытерпеть неудобства программы подготовки, сдаются и уходят. Те, кто оканчивают курс, приобретают уверенность в том, что смогут выстоять перед любым испытанием, потому что справились с самыми трудными задачами.
Выполнение чрезвычайно сложных задач создает чрезвычайно сильную уверенность в себе.
Чтобы подготовиться к экстраординарным достижениям, будущие мастера предъявляют к себе экстраординарные требования. Вспомните совет Бобби Фишера своему биографу относительно уроков игры в шахматы: проиграть все партии из книги, а затем сделать это еще раз. Велосипедист, который хочет уверенно справиться с подъемом в гору, не может ограничивать тренировки равниной или небольшими холмами. Только самые крутые горы подготовят его к рельефу реальной трассы. Это заставляет велосипедиста развить мускулы и оптимизировать кислородный обмен, что невозможно при иных условиях. Актриса, от которой требуют убедительно исполнить пантомиму без поддержки, разовьет такую выразительность, которая никогда не могла бы появиться при игре в нормальных условиях. Культуристы всегда работают с весом чуть больше того, при котором они могут выдержать многократные подходы. Нужно изнурять мускулы, а не просто упражнять их, чтобы заставить их расти.
В ОФИСЕ МАСТЕРА ТРЕЙДИНГА
В торговой фирме Kingstree Trading, LLC я счастлив вдвойне: у меня есть доступ к настоящим мастерам трейдинга, которые год за годом зарабатывают себе на жизнь ежедневной торговлей, и я работаю в среде, поддерживающей развитие мастерства. В самый первый день, когда я пришел в фирму, чтобы выступить перед трейдерами, ее владелец и основатель Чак Макэлвин сказал мне, что миссия фирмы состоит в том, чтобы выращивать отличных трейдеров. По этой причине Kingstree тратит на развитие трейдеров гораздо больше времени и денег, чем средняя торговая фирма. Во многих случаях инвестиции не окупаются, но, когда это происходит, вознаграждение оказывается существенным. С самого начала Чак понимал, что нельзя вырастить очень успешных торговцев, держа их на коротком поводке. Будучи бывшим трейдером, он знал, что мы учимся торговать, погружаясь в рынки. Учиться торговать большим количеством лотов можно, только увеличивая это количество.
Прежде чем ввести вас в офис мастера трейдинга, позвольте объяснить, что означает мастерство в частной торговой фирме. Трейдеры торгуют активно, весь день то выходя на рынок, то уходя с него. Пятьдесят и больше сделок в день и тысячи завершенных контрактов — обычное дело. Представьте только, какая комиссия выплачивается по столь многим сделкам, даже с учетом льготных ставок, предлагаемых профессиональным фирмам. Вообразите сумму проскальзывания по 50 входам и выходам в день. Добавьте к этому накладные расходы в виде платы за удобное офисное помещение, выделенный компьютер и поддержку сети, прямую телефонную связь с биржами и новейшее программное обеспечение, и вы поймете, что одна только компетентность, т.е. покрытие всех расходов, требует огромного умения. А теперь на этом фоне представьте себе навыки трейдеров, которые делают шести- и семизначные суммы в год — каждый год. Находиться рядом с обладателем такого таланта — уже вдохновляет.
Резкий и откровенный, Марк Гринспун, возраст которого приближается к 30, двигается и разговаривает энергично. Торгуя, он суетится, ерзает на месте, а иногда разражается ругательствами. Но его внимание почти постоянно сосредоточено на экране, а концентрация во время торговли физически ощутима и мало чем отличается от состояния хирурга, погруженного в операцию. Попросите случайного наблюдателя описать Марка, и вы можете услышать такие слова, как «наглый» и даже «гиперактивный». Мое представление о Марке совершенно иное. Я вижу его перед восемью экранами, пристально наблюдающего за каждым тиком и вопрошающего «Что ты об этом думаешь?» даже тогда, когда он готовит свою следующую сделку. Я помню, как он позвонил мне домой, чтобы поговорить о своих целях на новый год, — и это после того, как он сделал миллионы долларов в предыдущем году. Я называю Марка «преданным»: он целиком отдается тому, чем занимается: торговле, общественной жизни, отпуску, беседе. Найдется немногое, что Марк делал бы не на взводе.
Этим утром он в минусе на десятки тысяч долларов. Он почти достиг точки выбывания — того уровня, на котором, по соглашению между ним и рискменеджерами, он должен прекратить торговлю до конца утра. Уровень выбывания чем-то напоминает ситуацию, когда в бейсболе у вас не заладилась подача: в итоге тренер отправит вас на скамейку запасных. Настоящий спортсмен никогда не уйдет сам, поэтому отзывать его приходится тренеру. Такую же роль играют риск-менеджеры. Они выводят трейдеров с поля.
Для многих трейдеров необходимость прекратить торговлю переносится тяжелее, чем убытки. Возможно, вам случалось видеть профессиональных боксеров, настолько избитых на ринге, что они были едва способны поднять перчатки, чтобы прикрыться от ударов. В этот момент обеспокоенный рефери останавливает бой. Что же делает побежденный боец? Он возражает рефери! Он не хочет прекращать бой. Он хочет иметь шанс победить. То же происходит со многими элитными трейдерами: трудно найти такого, который может хладнокровно прекратить свой бой на рынке. Трейдер, скорее всего, будет всячески упрашивать риск-менеджера, соглашаться делать ставки меньшего размера — он готов на все что угодно, лишь бы продолжать бой.
Марк находится всего в одной сделке от «появления тренера на поле». Я захожу к нему в офис, чтобы посмотреть, сможет ли он спасти ее. Марк, понятное дело, расстроен.
— Что это с рынком сегодня? — говорит он, как только я вхожу. — Ты когда-либо видел такое? — Он не ждет от меня ответа. — На каждом уровне торгуются тысячи, но он не движется. — Он делает секундную паузу, не отрывая внимательных глаз от экрана. — Не могу поверить, что я торгую так ужасно. — Еще одна пауза. — Я знаю, что если проявлю терпение, то смогу все отыграть.
— В этом вся суть, — отвечаю я. — Кусочек за кусочком. Не пытайся вернуть все сразу.
Марк знает, что я просто повторяю то, что он написал в начале года. Он — пунктирный трейдер; деньги он делает, проводя одну хорошую сделку за другой, а не высиживая сделку в течение многих часов подряд.
Я возвращаюсь к себе в офис, откуда на своем экране могу наблюдать за Марком и другими. Программное обеспечение для управления риском позволяет мне всегда видеть позиции и ордера, с которыми работают трейдеры. В моем распоряжении есть также сведения о прибылях и убытках трейдеров в режиме реального времени, обновляемые тик за тиком, и показывающие, идет ли движение в их пользу или против них. В любой момент я знаю, хорошо или плохо торгуют трейдеры, придерживаются ли они своего обычного стиля или «сходят с дорожки». Моя задача заключается в том, чтобы идентифицировать проблемы и помочь трейдерам прежде, чем убытки достигнут точки выбывания.
Рынок действительно торговался в узком диапазоне, как заметил Марк. Каждый раз, поднявшись до максимума на хорошем объеме, он быстро разворачивался. Точно так же на минимумах рынок внезапно находил покупателей. Многие трейдеры фирмы терпели убытки, покупая максимумы и продавая минимумы в расчете на прорыв, который казался неизбежным с любой точки зрения. Многие из них замерли в ожидании движения, рассчитывая присоединиться к нему позже. Они знают, что еще один-два двойных убытка выведут их из игры до конца дня.
Рынок торгуется около максимумов, и, конечно же, продавцы начинают выбирать биды. На сей раз, однако, рынок разворачивается еще раз и подскакивает на несколько тиков. И стоит там.
И стоит.
Я все время перемещаю пристальный взгляд с экранов трейдеров на экран, показывающий состояние рынка. Наблюдая за поведением трейдеров, я сосредоточен не менее, чем Марк.
Рынок торгуется по оферам. Марк не ждет; он покупает 600 контрактов. На рынок поступает еще несколько ордеров, увеличивая предложение. Затем пауза — и еще больший объем оферов. Внезапно наступает переломный момент: покупатели толпой выходят на рынок, поднимая контракт ES к новым максимумам дня. Некоторые трейдеры спешат взять прибыль, и фьючерс отходит на несколько тиков, но Марк остается на рынке. К тому времени, когда все закончено, он делает два полных пункта на лоте в 600 контрактов. Это $60 000 — более чем достаточно, чтобы окрасить его день в зеленый цвет. Он использует еще два восходящих толчка и к концу дня увеличивает свой счет на шестизначную сумму.
В конце дня я поздравляю Марка с благоприятным исходом.
— Я должен был заработать больше, — звучит характерный для него ответ. — Меня бесит, что я набрал столько убытков. Я зарываюсь в них каждое утро, и это убивает меня.
Послушать Марка, так кажется, что он только что потерял большую сумму денег.
Но таков уж Марк. Следующий день он начнет, пытаясь понять, как не потерять снова деньги утром. Память о близости уровня выбывания будет сильнее, чем память о выигрыше, — и это даст мотивацию на целый день.
Я ведь говорил о нем: преданный.
ПОИСКИ ИСТОЧНИКА ТОРГОВОГО МАСТЕРСТВА
С чего мы начнем поиск источника мастерства Марка? Может быть, дело в его способности анализировать рынок настолько хорошо, что он почти не волнуется, открывая хорошую сделку? Или все объясняется привычкой рисковать крупными суммами и удерживать позицию? А может, дело в спортивном духе, который заставляет его поднимать планку каждый раз, когда он одерживает победу? Все это способствует высоким результатам Марка, и все же причина его выигрыша тем утром была иной.
То, что я увидел, было просто, но от этого не менее замечательно. Сделка Марка, помещенная на краю диапазона, в то время как сам он находился на уровне выбывания, была автоматической. Я видел, как прежде он проводил такие же сделки множество раз. Он видел поведение рынка, важный уровень цен и торговый диапазон. Опыт сотен дней наблюдения за рынком сделал сценарий знакомым для него. Он называет это чувством рынка. Многие трейдеры знают об акциях S&P больше, чем Марк; многие его коллеги могут нарезать круги вокруг Марка, болтая о техническом или фундаментальном анализе и макроэкономике. Огромное большинство из них, однако, не зарабатывает за год столько, сколько Марк сделал в тот единственный день. Они знают многое о рынках, а Марк знает рынки. Его знание закономерностей торговли таково, что он может безупречно разместить сделку, даже когда расстроен и может быть вот-вот удален с поля. Только очень глубокие знания помогли ему открыть позицию и удерживать ее.
Марк внимательно следил за рынком в течение многих лет, но не проходил никакого формального обучения. Его друг и коллега, успешный трейдер Пабло Мельгарехо, привел его в Kingstree и был его наставником на первых порах. Но Пабло не из тех, кто говорит людям, как торговать. Он давал Марку советы и оказывал поддержку, как и другим трейдерам, но обучение Марка большей частью прошло перед экраном. Когда я впервые вступил на борт Kingstree и начал программу обучения, я с ужасом узнал, что Пабло поощрял стажеров торговать на тренажере сотни раз в день. Я был убежден, что это было заблуждением. Теперь, став немного старше и опытнее, я вижу мудрость совета Пабло. Чтобы приобрести автоматизм в торговле, вам следует торговать так часто, чтобы она стала автоматической. Хождение по краю водоема еще никого не научило плавать. Марк последовал примеру Пабло и, погружаясь в рынок, торговал на тренажере так часто, что выработал «мышечную память» снайпера. Даже в самый напряженный момент, когда он находился на грани выбывания, она не подвела.
На мой взгляд, мастерство является не просто успешной деятельностью, а способностью успешно действовать в течение длительного времени и в тяжелых условиях. Мы помним Бейба Рут[23] как спортсмена, чья карьера была полна хоум-ранов. Многим удается совершить невероятное достижение один раз в жизни, но сколько Моцартов, Шекспиров или Эйнштейнов смогли всю жизнь демонстрировать высочайший уровень мастерства? Дин Кит Симонтон верно пишет в своей книге «Величие»: лучших из лучших отличает производительность. Нанеся достаточно «ударов по мячу», они уносят домой свою долю победы. Я сомневаюсь, что по соотношению выигрышных и проигрышных сделок Марк сильно отличается от многих менее успешных трейдеров. Его успех является результатом знания, когда он прав, и автоматического открытия крупных сделок даже тогда, когда он проигрывает.
Мастерство — это навык, усвоенный до состояния привычки.
Но откуда берется автоматизм мастерства? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны возвратиться к главе 1, посвященной практике целенаправленного анализа и циклам обучения.
ПРАКТИКА ЦЕЛЕНАПРАВЛЕННОГО АНАЛИЗА: ОБЩИЙ ЗНАМЕНАТЕЛЬ МАСТЕРСТВА
Жанелль и Хиллман, обобщая исследования о результативности мастеров в спорте, называют практику «общим знаменателем». Эрикссон, изучавший три группы скрипачей различного уровня мастерства, определил, что все они тратили на музыку примерно одинаковое количество времени. Однако наиболее выдающиеся музыканты проводили большую часть этого времени, репетируя в уединении. Лучшие музыканты тратили на такую практику более 10 000 часов, середнячки — 7500 часов, слабые исполнители — 5000 часов. То же самое явление наблюдается среди актеров, шахматистов, спортсменов. Мастерство всегда сопровождается длительной практикой.
Ключ к пониманию идеи практики целенаправленного анализа заключается в том, что мастерство зависит и от качества, и от количества тренировок. Мы уже видели, что простого участия в той или иной деятельности недостаточно для того, чтобы достичь элитной результативности. Как видно из обобщения исследования Эрикссона (таблица 6), практика, ведущая к мастерству, сильно отличается от обычной деятельности.
Сравним двух развивающихся трейдеров, Криса и Пита, чтобы проиллюстрировать различие между практикой целенаправленного анализа и многократным исполнением. Крис следит за рынком в течение нескольких минут перед открытием и мысленно проводит сделки, стараясь подготовиться к реальной торговле. Он любит смотреть, прав он или не прав, и ему нравится использовать для практики данные рынка в режиме реального времени. Это делает обучение интересным и уместным. Если он делает ошибки, то в конце торгового дня записывает их в журнал, чтобы проанализировать следующим утром. Такое обучение не заставляет его терять торговое время.
Пит, в отличие от Криса, занимается практикой целенаправленного анализа на тренажере. Он работает над определенными навыками, указанными его наставником, такими как умение идентифицировать переломные моменты, когда родственный основной рынок начинает массово торговаться по оферам, в то время как его рынок продолжает торговаться по бидам. Обнаружив такие моменты, он должен научиться использовать в своих интересах изменение соотношения спроса и предложения. Пит периодически останавливает тренажер и возвращается к анализируемому периоду времени, если считает свой тайминг неверным. Он продолжает воспроизведение раз за разом, пока не поймет, что он мог пропустить при обнаружении изменения объема. Это упражнение продолжается некоторое время, прежде чем Пит переходит к новой тренировке.
Практика Криса нацелена на удовольствие и действие; Пит делает упор на тренировку навыков. Со временем Крис в результате приобретения опыта внесет намного меньше поправок в свою работу, чем Пит. Плановый характер практики Пита делает ее менее увлекательной, чем у Криса, но более эффективной.
Исследование Эрикссона убеждает в том, что необходимым элементом практики целенаправленного анализа является сосредоточенность ученика — еще один фактор, отличающий ее от обычного опыта. Это означает, что продолжительность эффективных тренировок должна быть ограничена, чтобы дать время для отдыха и восстановления концентрации внимания. Мастера часто отдыхают, что отражает интенсивность их тренировок. Кроме того, сохранить концентрацию помогают конкретные цели и немедленная обратная связь. Хорошие наставники — вспомним о поведении футбольных тренеров во время тренировок и драк за мяч — знают, как сохранить нацеленность игроков на выполнение задачи.
Жанелль и Хиллман отмечают, что соревновательная деятельность сама по себе может служить формой практики целенаправленного анализа. Дело в том, что многие виды спорта требуют достижения определенной цели, сопровождаются быстрой обратной связью и дают повторный опыт. Поэтому Жанелль и Хиллман, как и Эрикссон, считают, что для практики целенаправленного анализа не всегда нужно формальное наставничество. Джазисты-самоучки играют в клубах каждую ночь, получая от слушателей обратную связь в отношении своих навыков импровизации и работая над этими навыками между выступлениями. Шахматный гроссмейстер может разыгрывать с партнерами тренировочные партии, записывать ходы, а затем анализировать их. Такая практика отличается от простой игры: это самостоятельно управляемое обучение.
Это возвращает нас к Марку Гринспуну, нашему мастеру трейдинга. Обратите внимание на мои наблюдения за Марком во время его торговли:
Он очень сосредоточен и редко отводит взгляд от экранов.
Он торгует активно, очень близко следуя за рынком.
Он, как правило, делает в середине дня перерыв, чтобы восстановить силы.
Он ведет журнал своей торговли, учитывает прибыли и убытки и пишет комментарии, включая цели на следующий день.
Он тщательно следит за своими прибылями и убытками в течение дня и сосредоточивается на успехе каждой отдельной сделки.
Он пробует новые приемы, основываясь на условиях рынка и результатах торговли.
Марк явно вовлечен в процесс практики целенаправленного анализа, хотя и не структурирует обучение с наставником. Активная природа торговли сама по себе является инкубатором обучения, потому что настраивает Марка на отчетливые ожидания и цели, быструю и детальную обратную связь и все время меняющиеся задачи.
Одним из условий интенсивного обучения, которое является также важнейшим для создания состояния потока, является сопоставимость целей деятельности и навыков ученика. Марк является высококвалифицированным трейдером, о чем свидетельствуют его результаты. Единственной возможностью повысить результативность для него будет постановка целей, совершенствующих его навыки. Это должны быть очень значительные цели, задачи настолько сложные, что их решение будет рождать чрезвычайную уверенность. Например, когда я впервые встретился с Марком, он торговал DAX утром и фьючерсами S&P E-mini (ES) после обеда. Когда он увидел, что закономерности торговли DAX меняются, а возможности, связанные с S&P, увеличиваются, он переключился на торговлю ES целый день. В тот год он сделал значительные деньги. Марк знал, что не сможет повысить свою результативность, если не займется новой задачей. Достижение мастерства означает, что мы требуем от самих себя результатов, превосходящих нашу компетентность, превосходящих то, чего мы можем добиться легко.
РАБОТА ВНЕ ЗОНЫ КОМФОРТА
У Эрикссона есть замечательное наблюдение о развитии навыков. Когда мы начинаем осваивать навык, этот процесс требует значительных усилий, внимания и работы мысли. Однако по мере накопления опыта навык становится естественным и автоматическим. Нам больше не требуется уделять все свое внимание вождению автомобиля при нормальных условиях: со временем это занятие становится удобным. Однако, как только оно становится удобным, оно перестает способствовать обучению. Автоматизм — результат эффективного обучения, но он также враг обучения новому. Поэтому мастерам приходится все время уходить от того, что стало автоматическим, покидать свои зоны комфорта. Этого можно достигнуть, только требуя от себя все больше и больше.
Эволюция происходит только тогда, когда мы нагружены так сильно, что должны предпринять новые усилия для адаптации. Мастер — это тот, кто непрерывно адаптируется к экстраординарным условиям.
Нигде это не прослеживается лучше, чем в подготовке элитных войск. Какой цели может служить участие кандидатов в школу рейнджеров в напряженных непрерывных тренировках боевых навыков и трудных упражнениях для развития лидерских качеств на самой различной местности — и все это в лучшем случае при одноразовом питании и нескольких часах сна в день? Это продолжается в течение 61 дня, причем за это время большинство стажеров теряет по 30 фунтов. В течение «адской недели» подготовки BUD/S (взрывников-подводников спецназа ВМС США), новобранцы 132 часа подряд занимаются интенсивным физическим трудом, преодолевая условия сырости, холода и песчаной пустыни. В течение пяти с половиной дней они сменяют одну напряженную деятельность на другую, бегая, плавая, перетаскивая тяжелые лодки, кувыркаясь в песке, прыгая в холодную воду, снова таская тяжелые лодки…
В итоге они приобретают способность делать все эти вещи во сне. Учитывая частое возникновение галлюцинаций у лишенных сна новобранцев, в некотором смысле они и делают все во сне, в чем и состоит главная цель. Благодаря повторению даже крайне сложные задачи начинают выполняться автоматически. Это гарантирует, что элитные подразделения будут эффективно функционировать и сохранять дисциплину во время нормальных условий на поле боя — голода, усталости и неопределенности. Это также гарантирует, что такие трейдеры, как Марк Гринспун, могут автоматически проводить сделки, даже когда они находятся на грани вывода из игры.
В любой сфере деятельности элита продвигается от компетентности к мастерству, ставя перед собой задачи более трудные, чем те, с которыми они могут столкнуться в обычных условиях. Мы развиваемся, адаптируясь к условиям, которые лежат вне нашей зоны комфорта.
МАСТЕРСТВО И НЕЯВНОЕ ОБУЧЕНИЕ
Наблюдение за Марком и другими мастерами трейдинга показало мне, что мастерство является результатом неявного обучения при очень сложных условиях. Хотя работу всегда можно описать как ряд шагов (например, при стандартной боевой подготовке), работа мастера — всегда нечто большее, чем добросовестное и компетентное повторение таких шагов. Закаленный в битвах ветеран приобретает чувство, подсказывающее, когда наступать, а когда искать укрытие, когда лежать под огнем, а когда наблюдать за поведением противника. Так же и мастера-трейдеры развивают в себе чувство правильного поведения в ситуациях, когда неожиданно срабатывают их ордера. Они не просто следуют стандартным алгоритмам. Я спрашивал мастеров в Kingstree, откуда они знают, когда атаковать рынок, а когда разворачивать позиции, и они отвечали примерно так: «Их не смогли свалить, поэтому я решил покупать» или
«Было точно так же, как на прошлой неделе, мы просто знали, что их погонят вниз, как только все встанут в лонг». Эти трейдеры видели так много рынков и рыночных сценариев, что развили в себе чувство предвидения — убеждение, что нечто может произойти, потому что происходило много раз прежде.
Исследование, опубликованное Акселем Клиремансом и Луи Хименесом, подтверждает эту идею. В их работе изучалось последовательное обучение: способность предвидеть следующий предмет ряда. Это имеет отношение к любому виду деятельности, такому как спорт или торговля, где ключевой является способность предвидеть. Исследователи пришли к выводу, что неявное обучение приводит к глубокому пониманию статистической структуры последовательности событий.
Теперь давайте разберем, что ученые узнали о мастерстве.
Хорошей иллюстрацией является исследование, проведенное Курреном, в котором определялось время последовательной реакции (serial reaction time, SRT): способность быстро реагировать на элементы ряда. Участникам эксперимента показывают на экране курсор, появляющийся в одном из нескольких мест. Они нажимают кнопку, соответствующую месту, чтобы указать, где видят курсор. Исследователи измеряют время реакции испытуемых при двух условиях: когда есть закономерность, определяющая место появления курсора, и когда место появления курсора выбирается случайно. Закономерность непростая. Например, если есть четыре возможных места появления курсора (назовем их 1, 2, 3, 4), закономерность может быть 4-2-3-1-3-2-4-3-2-1. Эта модель повторяется много раз.
Исследования SRT привели к нескольким результатам. Во-первых, реакция улучшается, если место курсора изменяется закономерно. Это означает, что участники исследования учатся предвидеть, где появится курсор. Во-вторых, реакция при случайном появлении курсора не улучшается. Это говорит о том, что дело не только во времени, проведенном перед экраном. В-третьих, испытуемые не могут объяснить, в чем состоит закономерность. Их обучение действительно происходит неявно.
Куррен ссылается на большое исследование по нейровизуализации, в ходе которого было найдено различие между неявным и явным обучением. Оказывается, при этих процессах активируются разные участки мозга. При определении SRT у испытуемых задействовалась двигательная зона коры головного мозга — область, управляющая нашим телом. Это можно объяснить тесной связью между распознаванием закономерностей и быстротой реакции.
Клиреманс и Хименес отмечают, что неявное обучение происходит во время зашумленных последовательностей (таких, где присутствуют случайные элементы), указывая, что испытуемые тем не менее могут находить закономерности. Это кажется очень похожим на работу краткосрочных трейдеров. Авторы заключают, что участники эксперимента приобретают чувствительность к закономерностям — интуиция подсказывает им, что по прошествии некоторого времени после появления курсора в определенной части экрана его появление в одних местах более вероятно, чем в других. По существу, испытуемые действуют как нейронные сети, используя новые данные, чтобы корректировать прогноз.
Обратите внимание на то, что неявное обучение происходит только после многих сеансов обучения. По существу, эксперимент по определению SRT является своего рода интенсивной тренировкой. После множества и множества сеансов испытуемые усваивают закономерности, которые не могут полностью описать, — точно так же, как трейдеры Kingstree. Но самое важное, это обучение не является разновидностью усвоения фактов и цифр, происходящего при обычном обучении. Это, скорее, моторное обучение — создание связи между восприятием и ответом. Возможно, именно поэтому столь многие очень успешные трейдеры не блещут книжными знаниями. Когда они говорят, что у них есть чувство рынка, они совершенно правы.
Мастерство заключается не в знании, а в связи между знанием и действием.
НЕЯВНОЕ И ЯВНОЕ ОБУЧЕНИЕ В ПРОЦЕССЕ РАБОТЫ
Некоторые считают Тэда Уильямса величайшим хиттером в истории бейсбола. Его книга «Наука удара» (The Science of Hitting) является классическим описанием того, как действует мастер. Уильямс проводил долгие часы в закрытом помещении и на воздухе, совершенствуя замах. Он аккуратно расставлял ноги на 27 дюймов одна от другой и убеждался, что его бита была надлежащего веса. Тэд разделил зону удара на 77 областей — семь рядов и 11 колонок — и подсчитал средний уровень попадания в каждую область. Вооруженный таким пространственным пониманием, он научился очень тонко чувствовать, идет подача в зону удара или мимо. Возможно, еще удивительнее, чем его способность отбивать более 0,400 за сезон, тот факт, что в его карьере было только 709 страйк-аутов на 7706 выходов с битой, но он совершил пробежку более
2000 раз. Его формула успешного удара проста: «Бейте, только когда идет хорошая подача».
Заметьте, однако, что определить мысленно хорошую подачу невозможно, если учесть, что мяч обычно летит на бэттера со скоростью до 100 миль в час. Для того чтобы знать, какая подача хорошая, а какая плохая, требуется моторное предвидение, мало чем отличающееся от навыков, продемонстрированных в экспериментах с определением SRT. Такие хиттеры, как Уильямс, мгновенно воспринимают сигналы, от движения руки питчера до момента броска и характера вращения мяча, подсказывающие им, куда, вероятно, попадет мяч. Невозможно представить, чтобы такое мастерство развилось без тысяч сеансов обучения.
Если вы посмотрите видеозаписи ранних поединков Мухаммеда Али, на вас неизбежно произведет впечатление его контроль над телом и скорость движения ног. Он отводил корпус назад, когда ожидал, что противник нанесет удар. В результате многие удары поражали только воздух. Я замечал, как мастера трейдинга внезапно удаляют ордера из очереди в ответ на единственную сделку или появление большого ордера. И лишь секунду спустя становилось ясно, что они избегали исполнения по плохой цене. Намного ли это отличается от навыков Али?
Преимущество очень краткосрочного трейдера состоит в том, что каждый торговый день включает в себя сотни сеансов обучения. Трейдер как будто находится в непрерывном эксперименте с SRT. В таких условиях неявное обучение происходит быстро. Это помогает объяснить явление, которое первоначально сбивало меня с толку. Очень успешным трейдерам, с которыми я познакомился в Kingstree, было по большей части чуть больше 20 или 30 лет. Они торговали всего несколько лет, прежде чем достигли уровня, на котором смогли превосходно зарабатывать своим ремеслом. Вспомните главу 1, в которой мы познакомились с правилом 10 лет — проверенным результатом исследований различных видов деятельности. Обычно требуется 10 лет подготовки и практики целенаправленного анализа, чтобы достигнуть мастерства в любой сфере деятельности. К моему удивлению, ни у одного из очень успешных трейдеров, которых я наблюдал, не было 10 лет опыта.
Решение загадки, я думаю, состоит в том, что для достижения мастерства требуется не количество лет, а количество и качество сеансов обучения. Краткосрочный трейдер может проводить 100 и более сделок в день и наблюдать тысячи торговых закономерностей. Хирургу потребовались бы месяцы, чтобы пройти подобное количество сеансов. У хиттера оторвались бы руки, попытайся он отбивать такое же число подач каждый день. Для них путь к мастерству дольше, потому что обучение занимает значительно более длительный период.
Поэтому я сильно подозреваю, что обучение долгосрочных трейдеров и скальперов весьма отличается (см. таблицу 7). Трейдер, который торгует на основе данных конца дня, может наблюдать всего несколько сотен моделей в год, а скальперу на это требуется всего несколько дней. Более того, нельзя утверждать, что неявное обучение играет в долгосрочной и краткосрочной торговле одинаковую роль. Совет «планируй сделку и торгуй по плану» имеет смысл для позиционного трейдера, но не годится для скальпера. Никакого явного плана в скальпировании нет; оно опирается на моторное предвидение, которое мы видим в исследованиях SRT. Йоги Берра однажды ответил интервьюеру, спросившему, о чем тот думал, находясь на базе, что когда он работает битой, то ни о чем не думает — у него просто нет времени на это. Так же обстоят дела у очень краткосрочного трейдера.
Однако трейдер, работающий с большим тайм-фреймом, будет, скорее всего, использовать для своих входов и выходов явно воспринимаемые модели. Это могут быть фигуры графиков, формирующиеся за минуты или часы, или закономерности статистических исследований. Эти модели формируют основу для торговых планов и систем. Такие трейдеры работают, руководствуясь правилами, и большая часть их успеха зависит от следования этим правилам. Великий питчер Нолан Райан, например, тоже руководствовался правилами. Он изучал тенденции каждого хиттера, которому должен был подавать, и знал, какие подачи они предпочитали — быстрые или медленные, высокие или низкие, внутренние или внешние. Райан мысленно повторял эту информацию перед каждым выходом на поле и использовал ее для выбора подач в конкретных ситуациях. Он пишет в своей книге «Библия питчера» (Pitcher’s Bible), что Стив Сакс из Yankees любил высокую быструю подачу, поэтому Райан старался подавать Саксу низкие крученые мячи. Примерно так же трейдер рассчитывает вероятность совершения рынком прорыва и затем использует эту информацию, чтобы или присоединиться к движению на новых максимумах, или играть против тренда.
Когда результативность в значительной степени зависит от явного суждения и обучения — как в шахматах или медицине, — следует ожидать длительного периода обучения. Одно из преимуществ системной торговли состоит в том, что можно быстро тестировать модели, охватывая годы рыночных данных и приобретая тем самым опыт за короткий период. Можно также избавиться от обучения, необходимого для приобретения навыка исполнения, автоматизировав открытие и закрытие позиций. Долгосрочный дискреционный трейдер находится в ситуации, где без моделирования потребовались бы годы, чтобы испытать все разнообразие бычьих, медвежьих и боковых рынков. Ценность моделирования для долгосрочного трейдера состоит в том, что оно позволяет пройти гораздо больше сеансов обучения, чем это было бы возможно при использовании реальной торговли.
В действительности мастерство, как правило, формируется на основе сочетания явного и неявного знания. Несмотря на свои правила, Райан признал, что нельзя заранее определить, как подавать, пока вы сидите на скамейке вне игры, дожидаясь выхода на поле. Важную роль играет то, как вы воспринимаете в тот день хиттеров и собственную подачу. Кроме того, хотя Райан использовал для выбора подачи явную информацию, техника его подачи была отточена в процессе тренировки и неявного обучения. В своей книге он объясняет, что пришел в высшую лигу с мощным быстрым броском, но плохим контролем. Интенсивная работа над подачей и точностью позволила ему, когда он стал старше, замедлить быстрый бросок, но при этом сохранить его эффективность. Аналогичным образом мастерство хирурга является результатом явного знания об организме и глубинного, неявного умения владеть инструментами. Такой велосипедист, как Ланс Армстронг, начинает с явного плана гонки и хорошего знания маршрута, но полагается на неявное восприятие условий гонки, чтобы знать, когда уходить в отрыв.
Пожалуй, самым большим недостатком традиционного образования трейдеров является то, что оно сильно сдвинуто в сторону явного обучения. Семинары, статьи на веб-сайтах, книги и журналы являются источниками явного обучения по самой своей природе. Они дают знания о рынках и торговле, но не могут привить чувство рынка, которое мы наблюдаем у мастеров. Тренировка до достижения уровня неявного обучения является недостающим компонентом развития большинства трейдеров.
ЧТО ВЫДЕЛЯЕТ ЭКСПЕРТОВ: ВОСПРИЯТИЕ
В списке, приведенном ниже (пример 5), обобщены результаты исследований, посвященных развитию мастеров и тому, как они изменяются под влиянием практики целенаправленного анализа и неявного обучения. Мы видим, что интенсивное обучение изменяет человека — как в когнитивном, так и в бихевиористическом[24] плане. Это настоящая революция, происходящая на глазах. Мастера не так чувствуют, думают и действуют, как их менее выдающиеся коллеги. Когда трейдеры развивают в себе мастерство, они видят рынки совсем не так, как другие. Это очень важно.
Начнем с шахмат и классического исследования Чейза и Саймона. В их экспериментах участвовали две группы испытуемых: гроссмейстеры и новички. Каждой группе быстро показывали позиции фигур на шахматной доске, взятые из разных партий. Как легко можно было предвидеть, гроссмейстеры запоминали гораздо больше позиций, чем новички. Отсюда можно было бы заключить, что у мастеров лучше память на расположение фигур.
Однако Чейз и Саймон довольно остроумно ввели в эксперимент второе условие. Они быстро показывали каждой группе фигуры, расположенные на шахматной доске случайным образом. В этой ситуации ни одна из групп не добилась особенно хороших результатов. Более того, мастера не смогли обойти новичков.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.